巨丰收评：大盘缩量反弹 板块轮动明显

　　盘面简述

　　周四，A股窄幅震荡，主板强于创业板。盘面上，电网设备、农药、教育、半导体、旅游酒店、医疗服务、互联网服务、酿酒、游戏、软件开发、通信服务、光学光电子、文化传媒、电源设备等行业领涨；船舶制造、航天航空大幅回调，风电、汽车整车等小幅回落；题材股方面，EDA概念、特高压、动物疫苗、ST板块、中芯概念、CRO、智能电网、职业教育、东数西算、宠物经济、电子车牌、光刻胶概念等领涨，航母概念、华为汽车、大飞机、海工装备等跌幅居前。

　　热点板块

　　智能电网拉升：通光线缆20%涨停，金冠电气、中辰股份涨逾10%，白云电器、川润股份、大连电瓷、保变电气、天沃科技、华瓷股份、国电南自等涨停。

　　机器人概念异动：江苏北人20%涨停，中大力德、凯尔达、亚威股份、泰禾智能、瑞松科技等跟涨。

　　白酒午后拉升：青海春天涨停，金种子酒、古井贡酒、天佑德酒、今世缘、洋河股份、海南椰岛、口子窖等涨幅居前。

　　ST板块大涨：ST腾信、ST中潜20%涨停，ST星星、ST长方涨逾10%，板块内涨停个股超20家。

　　消息面

　　国家电网将再开工8项特高压工程，年内在建项目投资突破万亿

　　国家电网有限公司8月3日对外披露重大项目建设进展。随着特高压、抽水蓄能、超高压等工程加快推进，国网年内在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。

　　年内400多家上市公司拟定增募资超7400亿元优质项目受追捧

　　8月3日，南威软件、中国国航、和而泰等公司披露了定向增发方案。数据显示，截至发稿，今年以来已有412家上市公司发布定增预案公告，拟增发数量1145.7亿股，预计募集资金超7400亿元，定增目的主要涉及项目融资和补充流动资金。其中，127家发布董事会预案，197家获股东大会通过，41家获证监会通过。机构人士表示，预计下半年定增仍会是上市公司融资的重要手段。

　　美股三大指数收高纳指涨超2.5% 热门中概股、大型科技股多数上涨

　　美东时间周三，美股三大指数集体上涨，截止收盘，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.56%，道指涨1.29%。热门中概股、大型科技股多数上涨。莫德纳涨近16%，Paypal涨超9%，Meta涨超5%，亚马逊涨4%、苹果、阿里巴巴涨超3%，特斯拉、谷歌A、京东、奈飞涨超2%。尚乘数科跌超30%，总市值2147.08亿美元。

　　巨丰观点

　　盘前判断：从历史规律看，意外事件对于股市的扰动往往会比较快速修复。隔夜欧美股市普涨，A股短线企稳回升的概率较大。

　　A股三大指数集体高开，沪指开涨0.50%，深成指开涨0.61%，创业板指开涨0.62%，半导体、水泥建材、保险、电池、证券等高开近1%，船舶制造、贵金属低开近1%。

　　开盘后，智能电网、半导体、农业服务、医疗服务、教育、电力等板块大幅走强，而军工、汽车、风电以及部分高位股则震荡回调。盘面总体呈现震荡反弹的态势。但从分时图可以看出，市场的分化较为明显。小盘股表现总体强于指标股。早盘北向资金净流出近18亿元。

　　三大指数午后开盘转跌，机器人、汽车整车、军工、HJT电池等板块跌幅居前；随后半导体、汽车零部件、证券、酿酒、机器人概念板块拉升，股指再次翻红。北向资金午后午后一度回流超15亿元，但尾盘再次快速流出，全天流出近30亿元。

　　总体看，目前市场经历一波单边上涨之后，光伏、风电、半导体等板块已经不再低估，出现分歧是正常现象。进入中报季，市场的驱动因素将从流动性驱动转向业绩驱动，因此我们看到业绩超预期的公司依旧对市场有很强的吸引力，而纯题材概念类个股则容易快速退潮。综上，我们以技术性调整来看待当下的A股市场，短期调整，也是调仓换股的机会，后市建议重点关注业绩成长明显的公司，而非着重于某个特定的行业。

　　投资建议：

　　巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。大盘调整期间，短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，中线则继续逢低关注光伏、风电、储能、新能源汽车等高景气赛道股。

　　【策略回顾：

　　1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

　　2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。

　　3、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

　　4、6月6日投资主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

　　5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。

　　6、7月13日提示注意北向资金出逃可能产生的调整。】

　　【短线关注】

　　自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。年内表现低迷的医药、猪肉等板块则有望借助于中报展开补涨行情。

（文章来源：巨丰财经）