平安证券给予伊利股份推荐评级 结构升级驱动盈利能力提升 加快全渠道战略布局

　　 平安证券08月31日发布研报称，给予伊利股份(600887.SH，最新价：35.74元)推荐评级。评级理由主要包括：1)盈利能力稳步提升，销售费用率上升；2)液态奶市场份额稳居第一，加快产品创新节奏；3)经销渠道增速较快，加快全渠道战略布局。风险提示：1、宏观经济疲软的风险：经济增速下滑，消费升级不达预期，导致消费端增速放缓；2、重大食品安全事件的风险：消费者对食品安全问题尤为敏感，若发生重大食品安全事故，短期内消费者对品牌信心降至冰点且信心重塑需要很长一段时间；3、原料价格上涨风险：产品主要原料原奶成本占比较高，价格大幅上涨或导致业绩不及预期。

　　AI点评：伊利股份近一个月获得11份券商研报关注，买入9家，平均目标价为49.75元，与最新价35.74元相比，高14.01元，目标均价涨幅39.21%。

（文章来源：每日经济新闻）